Informe de mercados y carteras

El consejo de Ministros italiano aprobó un impuesto que gravará los beneficios extraordinarios del sector bancario. El gravamen tendrá un tope del 0,1% de los activos ponderados por riesgo. Es decir, que cada banco pagará en función de sus tipos de activos, y no podrá superar más del 25% del patrimonio neto.

En el mes de julio, tanto la Fed como el BCE volvieron a subir 25 pb los tipos de interés con mensajes muy parecidos donde puede que haya una pausa en las próximas reuniones dependiendo de los datos que vayan saliendo.

La Reserva Federal de Australia y el Banco Central de Canadá subieron inesperadamente los tipos de interés +25 pb hasta el 4,10% y el 4,75% respectivamente.
El Banco de Inglaterra subió los tipos finalmente +50 pb hasta el 5% (máximos de 15 años), después de malos datos de inflación (8,7% vs 8,4% esperado).

First Republic Bank (14º banco norteamericano) finalmente fue intervenido y vendido a JPMorgan. Es la tercera quiebra bancaria de este año en EE.UU. y la segunda más grande de la historia de la banca estadounidense.

La temporada ha comenzado muy bien y de las 100 compañías del S&P 500 que han publicado, cerca del 80% ha superado las expectativas. Mientras que en la zona Euro, de las reportadas cerca del 60% batieron a lo estimado.

Mes de infarto en los mercados tras la quiebra de varios bancos regionales americanos, empezando por Silicon Valley Bank y continuando con Silvergate, Signature Bank y First Republic , con lo que el efecto contagio se extendió al resto del sector bancario mundial. La rápida subida de tipos de interés de los últimos 12 meses empieza a notarse y los depositantes exigen mayores tipos por su dinero y retiran apresuradamente su capital.